Morgan Stanley บริษัทผู้ให้บริการทางการเงินชั้นนำ (MS) ทำผลงานได้ดีกว่าดัชนี S&P 500 ในปีที่แล้ว ด้วยการเติบโตของรายได้และรายได้เป็นตัวเลขสองหลักในช่วง 12 เดือนหลัง MS ได้รับประโยชน์อย่างมากจากความต้องการสินเชื่อและกิจกรรมการค้าที่เพิ่มขึ้นในช่วงเวลานี้ อย่างไรก็ตาม ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับการปรับฐานของตลาดที่อาจเกิดขึ้นและความเอียงของเฟด MS คือการลงทุนใน
อุดมคติหรือไม่? อ่านเพิ่มเติมเพื่อหาMorgan Stanley ( MS )
เป็นหนึ่งในสถาบันการเงินที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐอเมริกาและทั่วโลก โดยมีมูลค่าตามราคาตลาดอยู่ที่ 176.13 พันล้านดอลลาร์ อยู่ในอันดับที่ 61ในรายการ Fortune 500 และมีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารมูลค่ามากกว่า 1.50 ล้านล้านดอลลาร์ แม้จะขาดทุนจากการเทขาย Archegos ในเดือนมีนาคม แต่รายรับของ MS เพิ่มขึ้น 26.6% เมื่อเทียบเป็นรายปีแตะที่ 58.27 พันล้านดอลลาร์ในช่วง 12 เดือนหลัง
หุ้นของ MS เพิ่มขึ้น 43.2% ในปีที่ผ่านมาซึ่งดีกว่าดัชนีมาตรฐาน S&P 500 ที่ 27.2% ในช่วงเวลานี้
นี่คือสิ่งที่สามารถกำหนดประสิทธิภาพของ MS ในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า:
นโยบายการเงินแบบ Hawkish
เฟดได้เร่งการลดการซื้อพันธบัตรและคาดการณ์ว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยสองครั้งในปี 2565 MS ได้รับประโยชน์จากการจ่ายดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเนื่องจากการขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่คาดการณ์ไว้ อย่างไรก็ตาม ความต้องการสินเชื่อและการซื้อขายมาร์จิ้นคาดว่าจะลดลงเนื่องจากต้นทุนที่สูงขึ้นเมื่อเศรษฐกิจฟื้นตัวถึงจุดสูงสุด นอกจากนี้ การปรับฐานของตลาด ที่คาดการณ์ไว้ ในปีนี้ยังส่งผลให้รายได้จากการบริหารความมั่งคั่งลดลง
นักวิเคราะห์คาดว่ารายได้ของ MS จะลดลง 3.2% ในไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2565 (สิ้นสุดเดือนมีนาคม 2565) และลดลงเล็กน้อยในไตรมาสที่สองของปีงบประมาณ 2565 (สิ้นสุดเดือนมิถุนายน 2565) ประมาณการกำไรต่อหุ้นที่สอดคล้องกันบ่งชี้ว่าจะลดลง 11.2% ในไตรมาสถัดไปและลดลง 1.2% ในไตรมาสที่สองของปีงบประมาณ 2565
คดีเกี่ยวกับการปิดการขาย Archegos
มีการฟ้องร้องดำเนินคดีแบบกลุ่มหลายคดีต่อ MS โดยผู้ถือหุ้น
ซึ่งก่อให้เกิดความสูญเสียอย่างหนักเนื่องจากการขายสินทรัพย์ของ Archegos Capital Management เมื่อต้นปีนี้ คดีดังกล่าวกล่าวหาว่า MS ดำเนินการกับข้อมูลที่ไม่เปิดเผยต่อสาธารณะและข้อมูลภายในเพื่อชำระบัญชีการถือครองของ Archegos เนื่องจากแรงกดดันในการเรียกเงินประกัน ดังนั้นจึงหลีกเลี่ยงการขาดทุนหลายพันล้าน
การประเมินมูลค่าฟอง
ในแง่ของ Forward non-GAAP P/E ปัจจุบัน MS มีการซื้อขายที่ 12.37x ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมที่ 11.29x 9.6% ค่า PEG ล่วงหน้าแบบ non-GAAP และ Price/Book ของหุ้นที่ 2.54 และ 1.79 นั้นสูงกว่าค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมที่ 1.02 และ 1.25 ถึง 150% และ 43.3% ตามลำดับ
นอกจากนี้ อัตราส่วนราคาต่อกระแสเงินสดในช่วง 12 เดือนย้อนหลังของ MS ที่ 21.4 สูงกว่าค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมที่ 8.66 ถึง 147%
POWR Ratings สะท้อนความไม่แน่นอน
MS มีคะแนนโดยรวมที่ C ซึ่งเท่ากับ Neutral ในระบบ POWR Ratings ที่เป็นกรรมสิทธิ์ของเรา POWR Ratings คำนวณจาก 118 ปัจจัยที่แตกต่างกัน โดยแต่ละปัจจัยจะถ่วงน้ำหนักในระดับที่เหมาะสมที่สุด
MS มีเกรด C สำหรับความรู้สึก คุณค่า และความมั่นคง นักวิเคราะห์คาดว่ารายรับและกำไรต่อหุ้นของบริษัทจะลดลง 2.2% และ 5.6% เมื่อเทียบเป็นรายปี สู่ระดับ 1.21 ล้านล้านดอลลาร์และ 154.28 ดอลลาร์ตามลำดับในปี 2565 ซึ่งเป็นการพิสูจน์ระดับความเชื่อมั่น นอกจากนี้ การประเมินมูลค่าหุ้นที่สูงกว่าอุตสาหกรรมและ 1.53 เบต้านั้นสอดคล้องกับเกรดมูลค่าและเสถียรภาพตามลำดับ
จากหุ้น 22 ตัวใน อุตสาหกรรม นายหน้าการลงทุน ที่ได้รับการจัดอันดับ A MS อยู่ในอันดับที่ 15
นอกจากเกรดที่ฉันเน้นแล้ว ให้ดูคะแนน MS สำหรับการเติบโต คุณภาพ และโมเมนตัมที่นี่
บรรทัดล่าง
ในฐานะหนึ่งในธนาคารระหว่างประเทศที่ใหญ่ที่สุด MS คาดว่าจะรักษาวิถีการเติบโตที่มั่นคงในระยะยาว อย่างไรก็ตาม ความไม่แน่นอนของเศรษฐกิจมหภาคที่ปรากฏขึ้นอาจทำให้การเงินของ MS ชะลอตัวลงในไตรมาสต่อๆ ไป เนื่องจากการใช้จ่ายของผู้บริโภคลดลงเล็กน้อยเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงที่สูงขึ้นและอัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลัง ดังนั้น นักลงทุนควรรอจนกว่าตลาดโดยรวมจะมีเสถียรภาพก่อนที่จะลงทุนในหุ้น
แนะนำ 666slotclub / hob66
